AI芯片涨价潮下，存储器成新热点，价格涨近十倍

存储器正成为 AI产业链涨价潮中的新热点。

2026年5月时, 全球DRAM商品价格持续上涨, 创下历史新高, NAND闪存商品价格同样继续上涨, 也创下历史新高。按照市场研究机构DRAMeXchange于5月29日发布的数据来看, PC用DDR4 8Gb内存的平均价格是20美元, 和4月的16美元相比, 上涨了25%, 这是该机构从2016年6月开始追踪以来的最高值。

从中国出口情形来看, 在今年一季度期间, 我国存储器件产品出口了459.9美元, 按照同比计算增长达到了174.2%。存在业内相关人士宣称, 对照2025年3月的情况, 存储器件价格已然上涨了将近十倍, 甚至存在一些是十几倍的增长幅度。

各种各样的电子设备, 其“记忆仓库”之称谓指向的是存储器, 它被划分成临时运行内存以及长期存储硬盘这两类, 而在目前, 它更是AI进行运转所不可或缺的核心配件。

此前, AI产业链迎来了GPU价格普涨, 还迎来了光模块价格普涨, 且高端电路板等零部件价格也普胀, 如今, 涨价浪潮传导到了存储环节。

指出本轮存储器价格上涨是AI产业变革驱动的, 是北京华夏工联网智能技术研究院院长王喜文。

站在他的角度去看, 国内存储这一产业链出现了升级的情况, 其产品的竞争力获得了提升, 并且出口量有了极大幅度的激增。然而, 供给端那些处于头部位置的大厂产能的释放表现得较为缓慢, 进而使得现货流通量进一步出现了收紧的状况。如此一来, 市场展现出了典型的卖方所具有的特征, 价格高涨的情形自然而然地就凸显出来了。

与此同时, AI应用市场的需求呈现出爆发式的增长态势, 进而推高了对于AI算力的需求。王喜文宣称, OpenClaw“养龙虾”这一行为带动了AI智能体应用全面实现落地, Seedance2.0等多模态大模型推理场景出现爆发而催生出海量的存储需求, 然而全球产能因其短期时间难以补足缺口。

有一位名为盘和林之人, 其身份是工信部信息通信经济专家委员会的委员, 他表示, 当下互联网企业对于AI时代来临所抱有的“焦虑”情绪, 这种情绪也使得普通存储芯片短缺的状况进一步加剧了。

企业惧怕于AI浪潮里落后, 所以大力进行投资, 往算力基础设施方面投入。存储厂商看到这种情形, 将主要产能投向利润更高的, AI专用的HBM芯片, 普通内存、固态硬盘等产品的产能被加以压缩。全品类存储芯片出现供货缺口, 进而推动价格持续上涨。盘和林称。

就价格上涨周期而言, 存储行业向来存在着一种规律, 这种规律是“三年一周期”, 其核心要点在于, 它呈现出“扩产慢”的特点，同时还具备“涨跌慢”的特性。

搭建一座用于存储芯片的工厂, 所需时间为两到三年, 产能的调整, 往后延迟于需求的变化, 如此一来, 易形成这样一种循环, 先是缺货然后价格上涨, 接着集体进行扩产, 进而产能过剩导致价格大幅下跌, 随后减产, 最后又再次缺货, 而三年, 乃是这个行业总结归纳出来的一般规律。

然而, 本轮由AI算力爆发所带动的存储涨价, 具备着需求量级有大幅提升的特点, 同时有着算力基础设施需求呈现刚性的特性, 那么, “三年一周期”的价格周期会不会被打破呢?

王喜文觉得, 以往行业借助消费电子来驱动, 需求波动幅度大, 产能, 和市场, 常常出现错位情况, 进而形成固定的涨跌循环。现如今人工智能应用全方位普及, 算力需求一直持续走高, 高端存储产品始终处于供不应求状态。传统那种“大涨后大跌”的周期模式被改写了, 行业整体的景气度将会长期维持在较为高的位置。

需要留意的是, 和以往存储器季度、年度短单占多数的情形不一样, 当下全球头部存储厂商正集体朝着“3 - 5年超长锁量锁价长约”转变, SK海力士、美光等在2026年着手签长期供货协议。

王喜文表明, 全球头部的厂商, 大规模地签订了数年的长期供货协议, 主流的云厂商, 提前锁定了大半的服务器存储产能, 因而使得存储器现货市场的供需波动, 被大幅度地平抑了。

王喜文留意到, 从当前价格周期波动的情况来看, 尚未出现拐点的迹象, AI相关算力基础设施建设、海外采购订单降温, 这是行情走弱最先呈现的预兆, 紧接着是库存出现变化, 最后才传导到价格方面。现阶段下游AI需求仍然强劲、库存处于低位、产能不足, 因此价格上涨得趋势依旧会延续下去。盘和林觉得, AI将对存储行业产生影响, 使其进入长景气、高刚性阶段, 然而周期并没有消失不见, 当前真正影响供给情况的是EUV光刻机所能达到的产能。待设备齐集交付, 新产能大规模落地之后, 行业依旧会回归到供需波动的周期规律当中, 只不过其节奏会相较于往昔更为平缓, 振幅也会更小。

标签： AI芯片 存储器涨价 产业链 供需关系 长期景气